7月23日那天，光伏、风电、光热发电板块显著发力。光伏ETF招商（516230）在午后涨幅超过1%，日K线图形成三连阳走势！其成分股中，艾罗能源、特变电工、锦浪科技等个股暴涨超6%，阳光电源也劲升5%，固德威、上能电气旗下多只股票也大涨超4%。
资金流向显示，中证光伏产业指数连续两天净流入13.21亿元，板块受关注程度明显攀升。消息面上传来好消息，国家发改委与国家能源局当日公布《可再生能源发展“十五五”规划》。这份规划中特别提到“要加快研究钙钛矿叠层电池等高效光伏电池的生产技术，探索太空太阳能发电方法，并推动关键技术的验证工作”。
值得关注的是，前一交易日，苏州大学就在《自然》杂志上发表了相关研究成果。该研究解决了柔性钙钛矿光伏电池效率低、稳定性差的问题。介绍时提到，钙钛矿光伏电池因其轻便、可弯曲的特点，未来适用于空间站或深空基地建设，实现“能晒太阳的地方就能发电”的设想。
此外，能耗新国标超预期地收紧了标准，导致近半硅料产能面临“生死线”，光伏供给侧出清取得实质性进展。最近，强制性国家标准《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》正式稿发布，相比征求意见稿标准更加严格，从硅料生产端开始收紧能耗上限。
依据硅业分会去年对征求意见稿能耗标准的统计，中国内地多晶硅有效产能将缩减至240万吨，相比350万吨的现有产能减少31.4%。由于正式稿标准更加严格，交银国际预测中国内地有效产能可能降至200万吨以下，产能过剩的问题将大幅缓解。
再加上此前即将完成审批的《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》，从产品终端效率端设定了准入门槛。申万宏源指出，这两项标准将形成“一效一耗”的联合约束机制，覆盖硅料—电池—组件的全产业链，强制性约束下光伏供给侧出清从政策预期转为现实阶段。
光伏ETF招商（516230）跟踪的是中证光伏产业指数，囊括了光伏电池组件、逆变器、输变电设备、光伏加工设备、硅料硅片等核心产业链，包括了特变电工、隆基绿能、阳光电源等龙头企业。在政策密集推行、供给侧出清不断加速的环境中，该板块或许能迎来结构性的修复行情。
出口方面，据海关总署公布的数据，2026年6月光伏组件出口额达24.90亿美元，同比增加13.00%；前六个月累计出口额164.51亿美元，同比增长23.96%。同年6月逆变器出口额约为12.30亿美元，同比提升34.00%；前六个月累计出口额55.35亿美元，同比增幅为30.00%。
爱建证券分析，光伏行业在周期性深度调整中，行业分化趋势加速显现，头部企业竞争优势可能持续加强，随着供需关系逐步改善和落后产能清除，产业集中度很可能进一步提升。
风险提示：基金投资存在风险，投资需谨慎。
